Hoe een venture-investeerder te worden: vijf stappen voor beginners

Venture-investeringen worden voornamelijk uitgevoerd door fondsen of vooraanstaande business angels. Maar kan een persoon zonder ervaring beginnen met investeren in opkomende bedrijven en een groot inkomen krijgen?

Wat is risico-investering

Het werkwoord venture in vertaling uit het Engels betekent "risico's nemen of ergens over beslissen".

Het belangrijkste dat u moet weten over venture-investeringen is dat de meeste nieuwe bedrijven falen, 90 van de 100 nieuw opgerichte startups zullen het niet overleven. Ja, het is riskant. Maar door in een vroeg stadium als venture-investeerder te investeren, kunt u bij de exit een zeer groot inkomen uit één bedrijf halen, wat uw verliezen meer dan zal vergoeden.

Wie kan durfinvesteerder worden

Eerst moet je erachter komen waarom je wilt beleggen. Als u belegt om geld te verdienen, moet u begrijpen dat de risico's hier zeer hoog zijn. Als je voor je plezier belegt, is dat een ander verhaal. Mijn advies:

• kijk naar uw liquide kapitaal (contanten en andere activa), trek daarvan af wat u uitgeeft aan levensonderhoud en investeer 15% van het resterende bedrag in durfkapitaalinvesteringen;
• uw verwachte rendement dient minimaal 15% per jaar te zijn, omdat u op een georganiseerde beurs ongeveer hetzelfde (maximum) kunt verdienen aan minder risicovolle instrumenten;
• vergelijk dit rendement niet met de onderneming die u beheert – bij durfkapitaalprojecten is uw rendement op gewogen risico sowieso het maximum;
• u moet begrijpen dat durfkapitaal geen liquide activa is. Maak je klaar om lang te wachten. Beter nog, maak je klaar om het bedrijf actief te helpen groeien en problemen op te lossen, die, geloof me, er veel zullen zijn;
• wees voorbereid op het moment waarop je tegen jezelf moet zeggen "stop" en de startup moet laten sterven, hoe moeilijk het ook is.

Vijf stappen om de juiste investeringsstrategie op te bouwen

Een goede venture-investeerder krijgt als eerste toegang tot een startup die geld probeert in te zamelen en weet hoe hij de beste uit hen moet kiezen.

1. Stel een doel om een ​​goede belegger te worden

Een goede investeerder is degene waar startups als eerste naar toe komen, voordat ze hun presentatie aan anderen laten zien. Een goede investeerder wordt vertrouwd door startups en andere investeerders als we het over een fonds hebben. Om een ​​goede belegger te worden, moet u uw merk (persoonlijk of fonds) opbouwen en het onderwerp grondig begrijpen (dat wil zeggen, waar u investeert).

Je zou iedereen moeten zien die op zoek is naar investeringen in dat stadium van ontwikkeling, die geografie en in het gebied waar je bij betrokken wilt zijn. Als je bijvoorbeeld gaat investeren in beginnende startups met Russische oprichters op het gebied van AI, en er zijn 500 van dergelijke startups op de markt, het is jouw taak om toegang te krijgen tot al deze 500 bedrijven. Om dit te doen, moet je gaan netwerken - vertrouwensrelaties opbouwen in de startup-gemeenschap en informatie over jezelf als investeerder zo breed mogelijk verspreiden.

Als je een startup ziet, stel jezelf dan de vraag: ben jij de eerste bij wie hij kwam, of niet? Zo ja, geweldig, dan kunt u betere projecten kiezen om in te investeren.

Dit is hoe durfkapitaalfondsen en particuliere investeerders werken: eerst bouwen ze hun eigen merk op, daarna werkt dit merk voor hen. Natuurlijk, als je tien exits hebt (exit, het bedrijf naar de beurs brengen. — Trends), en ze zijn allemaal net als Facebook, er staat een rij voor je klaar. Een merk bouwen zonder goede exits is een groot probleem. Ook al had je ze niet, iedereen die je hebt geïnvesteerd zou moeten zeggen dat je de beste belegger bent, want je belegt niet alleen met geld, maar ook met advies, connecties, enzovoort. Een goede belegger is een constant werk aan uw eigen ideale reputatie. Om een ​​goed merk op te bouwen, moet je de gemeenschap van dienst zijn. Als je zowel de bedrijven hebt geholpen waarin je hebt geïnvesteerd als zelfs de bedrijven waarin je niet hebt geïnvesteerd, heb je nog steeds een goede basis van connecties en zul je goed worden beoordeeld. De besten komen naar je toe voor geld, in de hoop dat je hen op dezelfde manier kunt helpen als anderen.

2. Leer mensen begrijpen

Als je met een startup praat (vooral als hun bedrijf zich in een vroeg stadium bevindt), volg ze dan als persoon. Wat en hoe hij doet, wat hij zegt, hoe hij zijn ideeën uitdrukt. Doe navraag, bel zijn leraren en vrienden, begrijp hoe hij moeilijkheden overwint. Elke startup gaat door de "death zone" - zelfs Google, nog niet geboren, was een stap verwijderd van een mislukking. Een sterk, moedig team met een sterke wil, klaar om te vechten, niet de moed te verliezen, op te staan ​​na nederlagen, om talenten te rekruteren en te behouden, zal zeker winnen.

3. Leer trends begrijpen

Als je met een startup of investeerder in Silicon Valley praat, zullen ze zeggen dat ze echt gewoon geluk hebben gehad. Wat betekent geluk? Dit is geen toeval, geluk is een trend. Stel je voor dat je een surfer bent. Je vangt een golf op: hoe groter het is, hoe meer inkomsten, maar hoe moeilijker het is om erop te blijven. Een trend is een lange golf. Trends in COVID-19 zijn bijvoorbeeld werken op afstand, bezorging, online onderwijs, e-commerce, enz. Sommige mensen hadden gewoon het geluk dat ze al in deze golf zaten, anderen sloten zich er snel bij aan.

Het is belangrijk om de trend op tijd te vangen, en hiervoor moet je begrijpen hoe de toekomst eruit zal zien. Veel gezelschappen betrapten hem op het podium toen hij nog niet echt serieus was. In de jaren tachtig gaven investeerders bijvoorbeeld miljarden uit aan algoritmen die vergelijkbaar zijn met de huidige AI. Maar er gebeurde niets. Ten eerste bleek dat er op dat moment nog te weinig data in digitale vorm was. Ten tweede waren er niet genoeg softwarebronnen - niemand kon zich voorstellen hoeveel tijd en rekenkracht het zou kosten om dergelijke reeksen informatie te verwerken. Toen IBM Watson in 1980 werd aangekondigd ('s werelds eerste AI-algoritme. — Trends), kwam dit verhaal op gang omdat de juiste voorwaarden verschenen. Deze trend zat niet meer in de hoofden van mensen, maar in het echte leven.

Een ander goed voorbeeld is NVIDIA. In de jaren negentig suggereerde een groep ingenieurs dat moderne computers en grafische interfaces enorm verschillende verwerkingssnelheden en kwaliteit zouden vereisen. En ze hebben geen fout gemaakt bij het maken van de grafische verwerkingseenheid (GPU). Ze konden zich natuurlijk niet eens voorstellen dat hun processors machine learning-algoritmen zouden verwerken en trainen, bitcoins zouden produceren en dat iemand zou proberen om op basis daarvan analytische en zelfs operationele databases te maken. Maar zelfs één correct geraden gebied was genoeg.

Daarom is het jouw taak om de golf op het juiste moment en op de juiste plaats te vangen.

4. Leer nieuwe investeerders te vinden

Er is een grap: de belangrijkste taak van een investeerder is het vinden van de volgende investeerder. Het bedrijf groeit en als je maar $ 100 hebt, moet je iemand vinden die er $ 1 miljoen in investeert. Dit is niet alleen een grote en belangrijke taak voor een startup, maar ook voor een investeerder. En wees niet bang om te investeren.

5. Investeer geen slecht geld na goed geld

Een startup in een vroeg stadium verkoopt u de toekomst - het bedrijf heeft nog niets en de toekomst is gemakkelijk te tekenen en gemakkelijk te testen met potentiële investeerders. Niet kopen? Dan zullen we de toekomst hertekenen totdat we een persoon vinden die in die toekomst gelooft in de mate dat hij zijn geld zal investeren. Stel, u bent de investeerder. Je volgende taak als investeerder is om de startup te helpen die toekomst te verwezenlijken. Maar hoe lang heb je nodig om een ​​startup te ondersteunen? Stel, zes maanden later was het geld op. Gedurende deze tijd moet u het bedrijf goed leren kennen en het team evalueren. Zijn deze jongens in staat om de toekomst te realiseren die ze voor jou voor ogen hebben?

Het advies is eenvoudig: leg alles wat u hebt gedaan opzij en vergeet hoeveel geld u hebt geïnvesteerd. Bekijk dit project alsof u er voor het eerst in investeert. Beschrijf alle voor- en nadelen, vergelijk ze met de records die je hebt gemaakt voor je eerste investering. En alleen als u voor het eerst in dit team wilt investeren, geld inleggen. Doe anders geen nieuwe investeringen - dit is slecht geld na goed.

Hoe projecten voor investering te kiezen

Probeer te beleggen met ervaren mensen – degenen die het onderwerp al begrijpen. Communiceren met teams. Overweeg zoveel mogelijk projecten, zonder je te verdiepen in de eerste die je tegenkomt. Val niet voor FOMO (angst om iets te missen, "angst om iets belangrijks te missen." - Trends) - startups in hun presentaties voeden deze angst perfect. Tegelijkertijd bedriegen ze je niet, maar creëren ze de toekomst waarin je wilt geloven, en doen dat professioneel. Dus ze creëren angst in je dat je iets zult missen. Maar je zou er vanaf moeten komen.

Abonneer u ook op het Trends Telegram-kanaal en blijf op de hoogte van de huidige trends en voorspellingen over de toekomst van technologie, economie, onderwijs en innovatie.